금 투자 꼭 해야할까? 기준 금리가 낮아지는 때도, 부동산 경기가 침체일 때도, 주식 시장이 널을 뛸 때도, 그럼 안정적으로 꾸준히 증식할 자산이 없을까 고민하게 된다. 화폐가치가 떨어지는 인플레이션을 생각하면 더더욱 고민이 된다. 이때 많은 사람들이 실물자산인 금을 떠올리는데 정말 안정자산으로서 금이 투자 가치가 있는지, 금 투자의 장점과 단점, 등에 대해 알아보자.
▪️금 투자의 장점
1.가치 안정성과 역사적 신뢰성
금은 오랫동안 부의 축적 수단이기도하고 교환수단이기도 했다. 그동안 경제 위기나 인플레이션 속에서도 가치가 크게 하락하지 않았다는 특성이 있다.
2.위기 및 인플레이션 헤지
인플레이션, 환율 불안, 금융위기 등 각종 경제적 혼란 시에 금은 믿을 수 있는 방어 수단으로 활용되어 왔다. 주식이나 채권이 큰 변동성을 보일 때 금은 오히려 가격이 오르는 경향이 있어서 단기적.장기적 자산 방어에 유리하다.
3.리스크 분산
금은 주식, 채권 등 기존 금융자산과 낮은 상관관계를 갖고 있어 투자자 포트폴리오 구성 시 위험 분산 효과가 있다.
▪️금 투자의 단점
1.가격 변동성과 장기 성장성 제한
금은 경제 위기 때 가격이 오르기도 하지만, 장기간 보유한다고 반드시 꾸준한 상승을 보장하지는 않는다. 과거에 급등 이후 수년간 혹은 10년 이상의 하락 추세를 보인적이 있어서 오래 보유하였을 때에 기대할 수 있는 수익이 나지 않을 수도 있다.
2.배당 및 이자 수익 없음
금은 특히 예금이나 기업 주식과 비교하였을 때에 보유하는 것 만으로 이자나 배당이 발생하지 않는다. 금을 단순히 보관하였을 때에 그에 따른 기회비용을 감안하면 인플레이션을 넘어 수익을 가져다준다고 보장하기는 어렵다.
3.거래 비용과 세금 부담
실물 금은 구매시 부가가치세(10%), 금 세공비,거래수수료(5% 이상), 매매 차익에 따른 소득세 등 추가 지출이 발생하여 금값이 15% 이상 상승하지 않는다면 예상한 수익 실현이 어려울 수도 있다.
4.실물 보관과 분실 위험
실물 금은 도난, 분실, 손상 위험이 있어 안전한 보관이 필요하며, 금고나 은행 대여금고 이용시 비용이 발생한다.
5.금의 가치 평가의 어려움
기업주식과 달리 금은 미래 현금흐름이나 내부가치를 객관적으로 산정하기 어려우며, 수요와 공급 등 감정적,시장적 요인에 따라 가격이 매우 유동적이다.
▪️금을 사야하는 이유
안전자산으로서의 가치, 인플레이션 및 화페가치 하락 방어, 위험 분산을 위한 포트폴리오 다각화, 등을 고려할 때 타 종류의 금융상품과 함께 금은 반드시 분산하여 투자해 두어야 한다.
▪️금 실물투자 대신 금관련 ETF
금을 실물로 보관할 경우 도난, 분실, 손상, 등의 위험과 불편이 있어서 금을 실물로 투자하는 대신 금투자 관련 ETF를 이용하면 편리합니다.
금 ETF 국내 상품
*ACE KRX금현물: 한국투자신탁운용에서 운용하며 국내 대표 금현물 ETF로, KRX 금현물지수를 추종하며 실제 금 보유량에 기반한다. 최근 1년 수익률이 높이며, 장기 투자에도 유리하다.
*TIGER KRX금현물: 미래에셋자산운용에서 운용하며 KRX 금현물지수를 추종한다.
*KODEX 골드선물(H): 삼성자산운용이 운용하며, 미국 금 선물 가격을 추종한다. 환헤지 기능으로 원화 환율 변동성을 줄였고, 단기 투자에 적합하다.
*TIGER 금은선물(H): 미래에셋자산운용에서 운용하며 금과 은 선물 가격을 동시에 추종하나 금에 조금 더 무게를 둔 ETF이다. 금,은 가격 동시에 투자하고 싶은 투자자에게 유리하다.
*SOL 국제금: 신한자산운용에서 운용하며 미국,캐나다에 상장된 금 현물 가격을 기초지수로하는 ETF 중 유동성이 높고 보수율이 낮은 ETF 10종목을 선정하여 그 성과를 추종한다.
서양 속담에 “Don’t put all your eggs in one basket”(바구니에 모든 계란을 담지 마라)라는 말이 있다. 한 바구니에 담았다가 한꺼번에 엎질러져 모두 깨지는, 등의 위험으로부터 보호하기 위해 분산시키라는 말이다. 다양한 가능성에 대한 리스크 관리의 중요성을 담고 있다. 우리 자산의 관리도 마찮가지이다. 부동산, 예금, 주식, 등 다양한 투자 형태가 있으나 그 중에 금을 구매해 두는 것을 고려해보자. 인풀레이션과 화페가치 하락, 경제의 지수투자의 위험으로부터 분산시킬 수 있는 안전자산으로 직접 현물을 구매하지 않고 주식시장에서 금관련 ETF 구매로 안전하게 투자할 수 있는 방법을 고려해보아도 좋다. 금 실물 투자의 번거로움과 단점을 떠나 편리하게 투자할 수 있다.